第7章 揭秘股指期貨(2)[第1頁/共5頁]

時寒冰：對啊。抱怨的人更多了。

王牧笛：4月19號那天是股指期貨和全部A股市場交叉下跌的一個壯觀的圖景，如何另有那麼多人幸運呢？我就想不明白這件事情。

說到底這還是一個靜悄悄的強者的遊戲，終究金融風險還是轉嫁給弱勢群體。

郎鹹平：但題目是你這個判定現在非常難。因為你有股指期貨會使很多機構投資人用一些子虛資訊來誤導你，以是你疇昔有獨立判定還比較輕易一點，現在就更難了，因為到處都是子虛資訊，你如何做獨立判定呢，那環境更難了嘛。

時寒冰：在這個區間來回做反。比如說一開端是5小我錯，厥後變成9小我錯。

郎鹹平：如果參與的話，你以為勝算有多少？

王牧笛：以是剛纔時教員說阿誰風向標。中國能夠看懂這個風向的有幾個？我們看到的全都是龍捲風，哪有一個詳細的風向呢？

時寒冰：研討出來這個成果今後，他非常歡暢，忍不住和很多人分享：他發明瞭一個首要的道理。但是1.5%的數據公佈出來今後，他很痛苦地發明這個20倍道理也冇有效了，完整毫無章法。你放大25倍、30倍，完整都套不出來。它這個道理完整見效了。他說對他的這個研討的信心是一個非常大的打擊。

郎鹹平：實在台灣就是如許的。台灣當時所謂的內資的機構被外資囊括一空。

郎鹹平：那太難了，你講的就是機構投資人的程度了。

時寒冰：但是“327國債”阿誰風波跟現在的股指期貨還是有很大辨彆的。為甚麼呢？一個是當時的包管金太低，隻要1%。它的槓桿是多少？100倍。最高的時候在2.5，40倍。它這個槓桿太大，再一個阿誰時候多頭羈繫。現在是多頭變一頭，是中國證監會羈繫。相對來講比當時候要好一點，就是提及碼不會一點不思慮，完端賴體力勞動那樣不講技術地去惡搞。

郎鹹平：對。

王牧笛：管金生判了17年啊。

時寒冰：就是說股指期貨推出前後的趨勢，常常是相反的。股指期貨的這個核心是甚麼，它的重心就是助漲助跌。如果開端是助漲，那厥後必然是助跌。如果開端是助跌，那厥後必然是助漲，以是說這類趨勢是由它的特性決定的。

時寒冰：有多少人賺了，賺了超越50%還是多少，它如許去報導。如許就給大師一種弊端的資訊，感覺我出來也能賺那麼多，實在他們能賺那麼多，但你出來就一定。